P2P渡雷劫

“姐，我投资的P2P平台倒闭了，你遇见过这事吗？”

一个周末的深夜，表妹给我发来微信。她正准备买房，要取出这笔钱付首付，结果被通知平台倒闭、老板自首。我怎么也没想到，一个互联网环境成长起来的90后，竟也这样被P2P“收割”了。

7月的大雨席卷的不止城市，似乎也水逆了整个P2P。

6月本已是很多人的噩梦，17家网贷平台停业或转型，曝出问题的平台63家。创下今年单月问题平台爆发的最高峰。也就是说，6月平均每天就有2.7家平台停业或出现问题。

直到7月接连“重磅”爆雷，人们才发现这场噩梦远没有因为6月的结束而醒来。“不可能跑路”的投之家涉嫌集资诈骗事件，网贷之家创始人徐红伟涉及爆雷被采取强制措施……投资人们再不能坐下来喝着啤酒看世界杯，调笑着出门得打货拉拉了。

一场酝酿许久的暴风雨

此前也有过几次引发恐慌的爆雷，2013年国庆之后的雷潮持续了近2个月，倒了大概150多家平台，占当时总平台数的10%左右。2014年，同样是国庆期间，倒下了很多例如中汇在线，恒融财富等稳健平台。2015、2016年的监管越来越严，让大标平台的投资人很恐慌，整个行业也是很悲观。

早在2016年的那波死亡潮里，绝大多数包装成互联网金融的非法集资平台都随着e租宝倒闭，坑的也绝大多数是你我的大姨。在我表妹眼里，能“剩下来”的起码都是靠谱的，更何况自己之所以在这个平台理财，是觉得它背后有大型国企控股60%。

与我表妹有相同遭遇的不在少数。这一波P2P的死亡潮，给城市中产、小白领们杀了个措手不及。有国企、银行背书也不管用了，看网贷之家的榜单？网贷之家也被调查了。暴雷速度如此快，范围如此广，标杆企业也不能幸免，让今夏的这轮暴雷造成的恐慌，甚至超过了2016年。

我国P2P平台地理位置分布较为集中，在运营的2835家P2P平台中共有1720家分布在广东、北京、浙江和上海四个地区，占全部在运营平台的60.6%，头部效应明显。据网络数据，在仅仅7月5日和7月6日两天时间里，仅杭州出事的P2P平台累计交易总额就超过了500亿元，用户数量则超过百万人！发迹于南京，席卷上海、杭州，“爆雷潮”又蔓延到深圳。 

一场旷日持久的善后

接连数天，表妹给我反馈着他们“维权群”的情况：“平台老板自首了，我的钱能拿回来吗？”“群里组织去找那家国企，你觉得靠谱吗？”“警察来录了两次笔录，我的钱什么时候能拿回来？”

前几天，他们找到与平台关联的一个公益组织，在大门口喊了一天口号，似乎没什么结果。表妹问我怎么能引来媒体，把事情闹大，引起大家的关注，然后赢得“善后”的机会，这似乎是他们维权群能想到的唯一办法。

我告诫她不要做无益之举，却也对此无计可施。似乎维权惯用的手段，在这轮暴雷潮里难见收效。

找平台要个说法？很多平台爆雷的消息是员工自己爆出的，当面对创始人跑路这样的事情时，员工有的也是投资人，也是受害者。

报警争取迅速受理？此次爆雷潮受害者众，仅多多理财的实控人跑路就让两万人血本无归。维权群雨后春笋冒出来，人数两天就能达2000人上限。杭州、上海等地的报警电话都已出现线路拥堵，警方目前要求受害人们邮寄报案材料。

P2P平台跑路后的维权实际上是很困难的，P2P投资人群体非常分散，沟通成本相当高，并且调查取证比较困难，从开始维权到结案所需时间往往比较漫长，一年甚至两年都属正常，不少投资人在这场持久战中逐渐疲惫甚至放弃。并且一些平台尤其是诈骗平台负责人直接卷款潜逃，即使被抓获，资金也可能已被挥霍或者转移。

能做的只有等，我安慰她，起码老板没有跑路，自首之后总有解决办法。

暴风雨之后或有彩虹

受影响的不仅仅是我表妹这波韭菜。整个P2P行业再次迎来严酷洗礼。去年席卷各大网剧小剧场的P2P广告，已经成了过去式，现在恐已经没有乙方愿意接P2P的广告了，万一不幸踩雷，口诛笔伐就能淹没一部剧的所有制作。那些依附着P2P行业而活着的自媒体们，现正在赚取因爆雷潮引发的一大波流量，等烟消云散之后，这些自媒体的日子恐怕也不如从前好过了。

而与此相对的是，大批P2P平台的倒掉，让市场的二八效应愈发明显。蚂蚁金服上半年连融两笔，估值已高达1000亿美元；京东金融也刚刚完成B轮融资，投后估值1330亿人民币。

对于此轮爆雷潮的出现，中国财政科学研究院应用经济学博士后盘和林认为原因有三:

第一、宏观金融环境收紧,网贷等互联网金融本质上仍属于金融,必然受到金融环境的风险传导等影响;

第二、国家层面政策频频出台,打击了互联网金融领域所存在的种种乱象,投资者的热情也受到影响;

第三、互联网金融风险监管收紧,存量机构违法违规业务规模明显压降。

目前倒闭的网贷平台多数并非正常经营出了问题，而是本身的模式就不具有合规性、合法性，监管政策收紧所致的爆雷也是行业良性发展的必经之路。

除了政策原因，还有一些行业乱象以及羊群效应的影响。网贷行业中仍然存在着的庞氏骗局的演绎。利用高息理财的诱惑，让资金自动入局，再利用类传销的模式，拉新还旧，维系着高回报的神话。与此同时，不少P2P平台对外谎报“巨额融资”，给平台增信，一旦平台达到目的就可能很快跑路。这也是为什么很多平台刚刚宣布获得巨额融资，不久就出现项目逾期或者爆雷的状况。

人心惶惶引发的羊群效应导致投资人信心严重受挫，各大平台资金净流出非常严重，也是加剧爆雷潮的原因之一。但让人怀有希望的是，此次爆雷企业大多因为自身资质和合法性而“中招”，所以在此次大清洗之后，P2P行业的运行能更加合规合法。此次阵痛也犹如是成长之前的修枝剪叶了。

结语

“我就想知道，我们投的那么多钱，被平台投到哪儿去了？”渐渐平复下来后，表妹不甘地问。

校园贷、车贷、企业小额贷款……那些从银行贷不出钱的人，又或者她的钱被拿去兑付给了其他投资人。和上一波韭菜“折了棺材本”不一样，大妈们还有新中产子女，而子女成了韭菜，却提都不敢跟家人提。

银保监会主席郭树清早就给出了警告：理财产品收益率超过6%就要打问号，超过8%很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。庞氏骗局不新鲜，新鲜的是有这么多年轻人，用这种方式试图缓解压力与焦虑。

附7月P2P问题平台不完全统计名单：