“避税天堂”列支敦士登：人口仅3.6万，正成为区块链大国

抵达列支敦士登首都瓦杜兹，就像走入迪士尼经典电影之中。

王子的城堡坐落在山边，俯瞰着下面的小镇。人口只有3.6万，全国每一个公民都能舒适地坐在洋基体育馆内，而三分之一的座位仍然是空的。

作为神圣罗马帝国的最后遗迹，这一公国安全地坐落在瑞士和奥地利之间的山上，离苏黎世大约一个小时的行程。这个国家的护照上甚至有一张放大的插图，显示了这个国家的位置，因为世界各地的许多边防人员都怀疑这个国家是否真实存在。

然而，在银行业，列支敦士登是非常真实的存在。多年来，这个国家一直被视为富人隐藏金钱和逃避来自他们家乡的税收的地方。这一结果使得该国2009年人均国内生产总值达到13.9万美元，位居世界首位。

然而，在经历了2008年的金融危机之后，来自德国、英国等国改变的压力开始增加。即使在该国国内，列支敦士登的领导层也意识到，现在是在全球经济中寻找竞争替代方式的时候了。大约在同一时间，中本聪推出了创世纪的区块——比特币区块链，开启了加密革命。命运为新的增长阶段奠定了基础。

享有欧洲经济区的成员资格，与瑞士结成关税同盟，在全球金融领域有着悠久的历史，拥有“小政府”的缩影，这些让列支敦士登能够快速执行监管，也让该国意识到有机会在区块链的未来世界中占据领导地位。作为25 Crypto Explorers团队的一员，我最近拜访了瓦杜兹。对我来说，很明显，当谈到区块链时，这个国家是“完全投入的”。

法律、监管和银行基础

从附近的瑞士祖格“加密谷”（Crypto Valley）取得的令人印象深刻的进步中获得灵感，列支敦士登正全力以赴，意向成为加密/区块链公司落座和做生意的首选目的地。

该国监管机构金融市场管理局（ FMA ）于2017年9月颁布了对ICO的第一份意见。诚然，对于列支敦士登的区块链来说，现在还处于早期阶段。迄今为止，该国仅注册和启动了五个ICO，总共筹集了3750万美元，其中三项仍在进行中。然而，Adrian Hasler首相（列支敦士登是君主立宪制国家）在3月份宣布了一项有待通过的立法，这使得该国在加密行业中处于全球意识增强的地位。

众所周知的“区块链法案”将寻求赋予加密公司监管和法律可预测性，并允许获得传统的法定银行服务。对以太币或其他加密货币筹集资金的ICO来说，授权“场外”的加密对全球初创企业来说是一项重大挑战。

列支敦士登的法案如果通过，将会给区块链公司带来许多好处，包括帮助他们克服KYC （了解你的客户）和AML （反洗钱）障碍，以便他们能够有效地融入传统经济。

该法案定于7月10日通过，并于2019年初颁布，但是意料之外的延迟使得这一法案被搁置。（据该国最大的日报报道，在法案通过的那一天，媒体正等着报道这个消息，但却被告知政府没有批准这项立法。自从这一消息在夏季休会前的最后一天被公布以来，该国政府一直没有给出批准失败的原因，观察员们也不得不等到秋季才能知晓。）

不过，总的来说，该法案一定会通过。这一势头很强劲，因为政府官员和监管者已经投入了大量的思考和努力来研究不同类型的通证将如何工作，管理它们的框架，以及如何使它们与现有结构协调一致。

如果实施了《区块链法案》，正如在列支敦士登的Crypto Nation网站上所解释的那样，将为以下方面提供法律依据：

• 安全通证：任何可能资产（动产和不动产，股票，证券等）的通证化

• 数字资产所有权

• 数字资产所有权的转移

• 数字资产的安全存储

• 数字资产存储的法律要求

• 通证经济中商业提供商的几个许可级别

• 初始货币发行（ICO）、通证销售和通证生成事件（TGE）

该国一个独特的事实是，加密对加密交易不受监管。正如该国领先的加密领域律师事务所Naegele的律师Thomas Feldkircher所言，“从比特币转换成以太币就像从小麦转换成大米一样。列支敦士登不监管商品。”

难怪随着列支敦士登加密交易所( LCX )于7月底启动后，加密货币交易开始猛增。LCX首席执行官Monty Metzger表示：“随着通证经济的到来，新的法案和列支敦士登作为金融强国的世界级声誉将使我们成为许多公司向往的目的地。”

除了法律将提供的明确性和确定性之外，该国寻求通过在监管批准方面提供来自FMA无与伦比的响应能力，来进一步脱颖而出。在一个和加密一样快的市场中，上市时间是列支敦士登寻求实现的竞争优势。

“因为我们这么小，区块链公司在这里的发展速度要比其他国家快得多，”该国监管机构最高负责人Patrick Bont表示。“你可以在星期一早上给我们打电话开会，我们可以在星期二或星期三和你一起吃午饭。很少有其他地方能够持续做到这样。”

不仅仅是监管速度让其有所不同，政府与私营部门合作，正在寻求创建一个欢迎和扶持区块链公司的生态系统。

首相高级顾问Thomas Duenser，倡导“创新俱乐部”的理念，这是一个众包概念，鼓励企业家提交想法来改善国家的商业框架。

存在其他实体和工具来促进创新和增长，例如加密国家协会和政府批准的列支敦士登风险合作社，是一种快速的方式，可以形成公认的法律实体，在发明者和投资者努力将创新推向市场时，为他们提供一定程度的保护。

所有这些因素对于创造一个对区块链友好的环境至关重要，但是，没有一个融入全球金融体系的成熟银行来运作这一切，繁荣的区块链生态系统是不可能的。这就是Bank Frick切入的地方。

拥有65%的股份Frick创始家族，是列支敦士登银行业的相对新人(成立于1998年)，该机构在提供加密相关服务方面一直处于领先地位。2017年9月，该银行提供了针对比特币和以太币投资的证书（私人配售工具）。然后，在二月份，它开始向五种最大的加密货币的客户提供直接投资。今天，它已经成为这个领域公认的领导者，已经帮助20多个ICO项目建立了传统的银行账户，还有更多的项目正在筹备中。如今，Bank Frick在加密和区块链领域拥有大约200名客户，包括企业客户(加密货币挖矿组织、经纪人、交易所、交易商和ICO)以及从事加密和区块链领域的私人客户。它每天收到多达40份新的请求。

列支敦士登成为加密大国的机遇和挑战

列支敦士登要成为加密创新和增长的全球枢纽，还有大量的基础工作要做，也存在着许多挑战。

管辖加密创企仲裁的竞争格局正在加剧。列支敦士登的邻国瑞士可能行动稍慢，但作为一个国家，它可能拥有最强大的国际加密口碑之一。其他国家，如马耳他、直布罗陀和新加坡，都在迅速努力，以驾驭助力经济增长的暗潮。相比列支敦士登，他们都至少拥有一条重要的优势：人们听说过它们。该公国在全球范围内面临着重大的认知障碍。

该国人口稀少也意味着用于有效传达其关键价值主张和优势的资源减少。即使是最专注、最热情的加密爱好者，也不得不去多个地方获得如何做的指导。关键概念已经存在，但是如果列支敦士登真的想被视为顶级吸引者，信息传递需要连贯和集中。

最近推迟通过区块链法案可能会成为一个问题，因为在这个市场演变的“抢地”阶段，新兴加密公司正在寻找根据地，并迅速开始运营。然而，在列支敦士登政府通讯大臣Thomas Weidmann先生发表官方声明后，大多数加密领域业内人士相信该法案将按原计划得到加强和批准。简而言之，承诺仍然存在。

最后，还有产品与市场不匹配的风险。例如，在美国，股权众筹方面需要很多合作，从两党的就业法案，到与SEC长达三年的规则制定，再到帮助起草法律和运营众筹服务的私营公司。当所有该说和该做的都完成后，股权众筹还没有达到预期的使用水平。ICO似乎取代了这一愿景。总而言之，投入股权众筹的工作并没有带来多少回报，尽管投入了大量的公共资源和时间。

列支敦士登是否会成为一个强大的加密玩家还有待观察，但是，该国的许多私营和公共领导层都致力于实现这一目标。

如果他们真的实现了这一飞跃，列支敦士登成为一个加密国家将不会是迪士尼童话。这将是一个不可改变的现实。