腾讯为何不删除京东「微信好友」

去年底，腾讯将向其股东分配其持有京东约4.6亿股A类普通股。“派息式”减持京东后，腾讯持股下降至2.3%，不再是京东第一大股东。同时，腾讯总裁刘炽平也卸任京东董事。

当时，外界曾有传言表示二者将划清界限，腾讯有可能删除京东这位“微信好友”。

6月29日，京东集团与腾讯续签了为期三年的战略合作协议，这意味着京东与腾讯拉开合作3.0时代的序幕，打破了上述传闻。

不难看出，新的合作在过往八年合作的基础上，各方面情况更为细化，同时双方身份更为平等互利。“深度战略合作”，成为京东和腾讯这次合作中提到最多的词语，这是移动互联网人口红利消失，增速放缓后巨头之间合作的新尝试。

这次合作沿袭了过去八年的哪些内容，又改变了哪些部分？在微信生态中诞生的拼多多，与已经互联互通的阿里、抖音，将会参与到微信这十几亿用户的竞争中，这背后映射的行业涌动，耐人寻味。

京东、腾讯“好友”关系的变化

2014年，腾讯宣布入股京东。当时腾讯做了自己的电商平台拍拍网，但发展并不如预期，于是将拍拍网等电商业务和物流部门并入京东，加上支付的2.14亿美元现金，最终获得京东3.52亿普通股。

与此同时，腾讯首次为京东打开了一级访问入口及其他平台的支持，合作期限为五年。这次合作表明京东是腾讯所有实物电商业务的首选合作伙伴，腾讯八年内不参与国内实物电商业务或者管理型市场的业务模式。

这次合作维持五年，期间京东从未上市到成为中国排名前列的互联网公司，腾讯更日益跻身世界互联网巨头前列，其过程可以视为合作1.0时代，是提升经营效益和竞争力的五年。

2019年，5年合约到期后，京东与腾讯继续签署三年战略合作协议，这次合作涉及流量、广告及多方面合作，三年来相关交易金额不断增加。不过，去年底，腾讯宣布将向其股东分配其持有京东约4.6亿股A类普通股。“派息式”减持京东后，腾讯持股下降至2.3%，不再是京东第一大股东。当时的减持也被外界解读为是二者关系的微妙变化。

这期间是国内移动互联网逐渐发展稳定的阶段，拼多多、阿里等竞争激烈，抖音、快手等新型电商兴起，在整个过程中，随着政策的不断发展，腾讯、京东双方考虑更多的层面转移到行业层面，可以看作合作2.0时代，特点是竞争而多元。

这次，京东与腾讯再续前缘，二者合作的层面逐步深入，根据协议，双方将围绕实物电商入口、云技术与云服务、会员体系、线上会议、企业服务、智慧零售以及广告等领域展开业务合作，以持续提升现有及潜在的京东及腾讯用户享有方便、快捷、优质的消费体验。作为总对价的一部分，京东将向腾讯发行若干数目的A股普通股，价值最高为2.2亿美元。

依然是战略关系，但是在互联互通和反垄断的背景下，显得十分具有开创性，并呈现出竞合之态势。此前，微信已经可以直接导入阿里系链接，对抖音、快手逐步开放。在这样开放的氛围中，京东与腾讯延续战略合作，似乎在同业中处于优势。同时，腾讯对流量、技术各方面的合作定价，似乎也为后续与其他企业打了个样板。在合作3.0时代，讲究的是开放性和流动性。

腾讯一直想在微信中培育出电商“帝国”，从投资京东、拼多多等电商平台开始，而后继续在微信生态中测试小鹅拼拼和腾讯惠聚等小程序，都是想在私域场景中尝试电商交易，然而最终效果却不尽如人意。与京东再续前缘也显得合情合理。

实际上，如今电商增速已放缓，整个移动互联网都结束了高增长阶段。摆在巨头面前的，并非是增长的问题，而是如何稳固大盘。在电商的逻辑中，流量始终都是一个生意的开端，并伴随着生意的结束，特别是在短视频逐渐崛起的年代，如何寻找到适配的流量，成为新的考验。

没有电商不喜欢做“微信好友”

从去年开始，关于阿里与腾讯考虑互相开放生态系统的消息激起广泛讨论，作为最具代表性的两大巨头，假如破冰，那么会引发生态土壤的变化和行业竞争维度的更新。

对电商而言，微信从来都是不能绕过的一江春水。毕竟几大电商公司，与微信的关系密不可分。

2015年9月拼多多正式上线，不到三年就上市，用户规模一度超过阿里，拼多多就是诞生在微信生态中，玩出了社交新打法，获取了大量下沉用户。“砍一刀”“拼团”等社交游戏方式促进用户活跃度，并能够快速产生群聚效应。毕竟在微信上没有网购过的“另一半中国人”，是海量的资源和市场。

对京东而言，早期与腾讯建立的战略合作，在其发展多年中，都诞生了深刻的用户认知。这种无壁垒的体验加之对物流的优势，让京东在淘宝、拼多多的竞争中似乎显得另类。鲸商在《》一文中有详细分析。

然而近两年，巨头们在社交电商、即时零售甚至外卖领域开始打起来，这令微信生态的资源变得尤为宝贵。特别是如今，巨头格局初定，早已不复当年一个微信就能诞生一个拼多多生态的阶段。面对微信生态的流量，电商巨头更多的是想巩固已有的大盘，并试图建立与用户更友好的链接，同时寻找到G端和B端的增量。

腾讯2022年第一季度财报显示，微信及WeChat月活跃账户为12.88亿，同比增长3.8%，这样的用户基数之下还能保持增长，这也足以说明微信的生命力。更值得注意的是，微信视频号和小程序的活跃用户在持续增长，在生态系统下，微信的组织能力和增值能力正在显现出来。

业内人士此前对腾讯与阿里、抖音等互联互通的分析中，认为即便打开微信的大门，对电商平台而言也很难一下子找到巨大的增量。现在早已过了大批拉新、并能够找到新的购买力的阶段，对用户的运营和心智的吸引是长期沉淀和经营的结果。

这在某种程度上更说明微信生态的意义，微信如今更多的是在行业中寻找用户的兴趣与增值可能。小程序此前在零售和餐饮中有诸多尝试，这促进会员体系建立及用户运营提升。

更为重要的是，微信还是能够触达用户的第一平台，在今年频发的疫情中，为了保障民生，京东曾在视频号中带货，当时创下了收看纪录，同时也令用户感知到了其价值和决心。这对企业而言，超越了流量和营收的层面。

不只是京东，所有电商平台都希望从微信身上得到高黏性的私域流量。

腾讯能从京东身上得到什么？

腾讯今年第一季度财报显示，腾讯营收为1354亿元，与去年同期持平，在利润方面，腾讯则同比下降51%。腾讯的游戏业务和金融科技业务仍然稳健，在广告业务方面则压力较大，同比下降18%，一方面是受到客观环境影响，另一方面在抖音等短视频平台的抢夺之下，业务变现能力减弱。

为了守护微信的流量大本营，随着抖音、快手等新型内容平台不断衍生出新的商业模式，微信商业化不断提速。肉眼可见的，目前腾讯在朋友圈运营的效果广告增加，在视频号运营中大力挺进，可以看到，腾讯下了决定，将微信为跑马圈地的中心地带。

腾讯做不好自营电商，需要稳定而强大的伙伴提供供应链和交付能力，从而真正实现多场景需求与实体的融合。京东与腾讯的深入合作，除了在C端流量的合作，还包括技术创新、供应链服务等领域的合作。

京东作为以供应链为基础的技术与服务企业，将充分发挥自身的供应链优势，提供边缘计算、数智采购、工业互联、供应链金融、智能物流、C2M产品创新等方面的服务。同时，京东还将凭借优势技术能力参与“千帆计划”，助力我国“数实融合”进程。

由此来看，不论是被迫开放生态，还是主动寻找战略合作伙伴，微信面临的考验是如何分配资源，构建起一套运行法则。此前，在微信生态中，腾讯智慧零售业务围绕微信生态扮演重要角色，其将平台能力比如工具、流量和数据能力等开放给服务商伙伴，促进私域生态繁荣。

如今，腾讯与京东的合作已经开始产生更批量化、更大规模的场景融合，从技术到产品再到与实体经济的融合，不再保守。目前，在电商与零售领域，SaaS等技术挖掘出更多数据，开拓更多的商业潜力。

在大数据时代，流量不一定能够转化为GMV，但是流量都可以产生数据，以此来与各类平台合作，从而迸发出更强的生命力。从另一个维度上实现了腾讯的电商梦。

对腾讯而言，下一个十年或者下一个时代，将是真正属于合作伙伴带来收益的阶段。微信注定会走向有条件的开放，与京东的合作，则是一直以来最为合适而有利自身的标的。