阿里大调整

在7月26日发布的2022财政年度报告中，阿里公布了多项重要调整。首先是同意终止与蚂蚁集团的《数据共享协议》，其次阿里合伙人除名蚂蚁高层，此举表明阿里和蚂蚁正进一步切割，以提高合规水平。

除此之外，近日阿里还被美国证交会列入预摘牌名单，将有可能面临退市风险。同时，阿里也在寻求纽约和香港两地双重主要上市，并已提交申请，相关流程预期在2022年年底前生效。

在此多事之秋，阿里的财报格外引人关注。这次公布的年报中还披露了哪些事项？阿里又释放了什么信号？阿里的三大战略——消费、云计算和全球化，过去一年进展如何？派代将结合阿里最新财报进行分析。

01

守住消费基本盘

阿里2022财年报告的覆盖时间为2021年4月-2022年3月。在这一财年内，阿里全球活跃消费者约13.1亿，整个阿里巴巴生态体系GMV达到8.317万亿元，集团的总收入为8530.62亿元，同比增长19%。

8.317万亿元是什么概念？换算为美元则为1.23万亿美元，2021年全年西班牙的GDP为1.44万亿美元，阿里巴巴的交易额已经能抵得上一个国家，成为全球*的移动经济实体。

回到具体业务上，阿里直营业务及其他收入为2609.55亿元，同比增长43%。该增长主要来自于2020年10月合并的高鑫零售，以及包括天猫超市及盒马直营业务贡献。

但值得注意的是，淘宝和天猫两大电商平台的广告和佣金收入虽然依然在增长，但增速已经持续放缓，加上沉重的负面垄断形象，阿里正面临着来自国内市场的双重压力。

此外值得注意的是，在财年第四季度（即2022年一季度）中，增长速度却只有9%。另一方面，归母净利润为619.59亿元，同比下降59%。一般来说，增收不增利意味着企业挣的钱多，但花的也多，这从侧面证实了阿里的经营成本在增加，不过这里面也有疫情的持续影响。

但不可否认的是，阿里的营业成本逐年增加，且增速一直在加快。根据财报，2022财年阿里的销售和市场费用同比2021财年大幅增长了47%，从815.19亿元增长至1197.99亿元。

在阿里的“三大战略”方面，消费领域的业绩一直是阿里的基本盘，从数据来看，阿里的基本盘在逐步稳固。

首先来看消费领域，阿里巴巴在本财年完成了国内年度购买用户超过10亿的目标。其中超过1.24亿消费者在淘宝天猫年度消费额超过了一万元人民币，平均每月花费830元，这些消费者的跨年活跃率高达98%。虽然拼多多和抖音穷追猛赶，但阿里目前的用户盘还是比较稳。

同时，阿里正在布局与消费相关的一切领域。消费模式上，阿里覆盖远近场电商以及线下线上多种解决方案；并且阿里通过菜鸟、同城快递、即时配送，进一步满足上述消费需求中的配送需求。

02

三大战略之云计算、全球化

除了消费，三大战略之二的云计算也已脱胎换骨。

“如果公司还没有掌握到核心技术的话，那今后中国市场中将不会有阿里巴巴的存在。”2007年王坚*次见马云，说出了这句话。或正是由于这番话，让马云之后每年都划拨了10个亿给阿里云项目。而当初不起眼的阿里云，如今已悄然成为了阿里的*大支柱。

截至目前，阿里云已成长为中国*的云厂商。过去一个财年阿里云营收746亿元，阿里财报显示，若计入阿里巴巴集团自营业务贡献，2022财年营收为1001.8亿元，占了阿里全财年营收近八分之一，这个辉煌的成绩仅次于谷歌和亚马逊。

值得一提的是，这也是阿里云创立13年来的*全年盈利。目前阿里云业务的客户数已达百万家，其中2022年财年内，阿里云业务的客户群体占了A股上市公司的六成。

市场分析认为，阿里布局云的最终目的是算力市场，把云计算业务做成和“水电煤”一样的生存必需品。其次，通过已成功试验的钉钉一手抓企业办公的需要，提供企业数字化转型的支持。

“阿里云过去的业务主要是IaaS，也就是云计算的基础服务，这类云计算服务单价较低，且多是资源型的。”浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林分析称，“这一类型的云计算服务强调规模，所以阿里云通过低报价的模式，来首先占领市场。”

而在全球市场中，阿里的年度购买用户已超过了3亿。作为世界第三，亚洲*的云服务厂商，阿里巴巴在全球27个国家和地区提供了云计算服务。

“三大战略”的最后一块，也是阿里业务最广的一项——全球化。

根据财报，中国商业业务在2022财年为阿里集团贡献了5759.93亿元，占总营收的69%，相比2021财年的4873.61亿元增加了18%。不过目前阿里仍然以中国区商业成绩为主，海外业务还在发力中。

用户构成方面，截至2022年3月31日，阿里巴巴全球年度活跃消费者13.1亿，其中超10亿来自中国市场，3.05亿来自海外，海外的gmv超过500亿美元。

阿里的国际零售业务，主要包括Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz平台。其中，速卖通的主战场在东欧，在俄罗斯和乌克兰特别受欢迎，另外近年来在西班牙，波兰，巴西发展都很迅速。

今年7月，有媒体报道，阿里正组织把淘宝天猫海外、Lazada 的跨境业务以及速卖通的跨境业务统一，形成跨境商家中台。更重要的是，借助Lazada，专注本地化。

在2022财年内Lazada 和Trendyol的订单增长分别为60%和68%，2022财年第四季度，Lazada 和Trendyol的订单同比增量依然可观：分别为32%和48%。

在海外业务的营收贡献中，不得不提的还有菜鸟物流。本财年，菜鸟总收入中的69%来自外部客户，而最新一个季度菜鸟日均处理的跨境及国际包裹量也已经超过450万个。这意味着，菜鸟物流已成功冲出海外，并能以海外业务为主体进行独立发展。

阿里海外物流的发展速度，直观的体现便是消费者的收货速度。2021年冬天，一个刚到英国不久的中国留学生在网页中打开aliexpress.com（速卖通），为自己订购了一个养生壶，7天后就收到了货。

而阿里在海外还有一个重要对手——TikTok。过去一年，TikTok正在加速复制抖音的直播电商经验，除了自建“购物车”功能，还与Shopify也建立合作，消费者通过跳转就能完成购买。未来TikTok有可能分走一块蛋糕。

03

人事变动背后的业务调整

当年的十八罗汉筹集50万一起开创了阿里巴巴，到今天形成如此庞大的商业帝国。十几年过去了，阿里的“罗汉群”有增有减，刻画出了阿里业务的变化轨迹。

2022财年年报中，阿里单独披露了最新合伙人名单。据悉，阿里巴巴合伙人目前共有29名成员。

图：阿里2022财年报告最新合伙人名单

研究合伙人名单发现，与2021财年相比，新名单中少了9个人。根据阿里的财报解释，除了“退休”，有的是因为要确保“独立决策”而从合伙人名单序列中被拿下，比如来自蚂蚁集团的井贤栋、倪行军、曾松柏、彭翼捷、邵文澜、赵颖，他们都被定义为“关联公司管理层”。

市场解读，“隔离”与“强化”带来的直接结果是，“可以进一步确保董事会和管理层在经营管理中独立决策”。未来，阿里的业务将会更加聚焦。

除了以上调整，阿里财报还有两项人事任命值得关注。

大淘宝（包括淘宝、天猫、阿里妈妈）、B2C零售事业群、淘菜菜、淘宝特价版和1688等业务，共同组成“中国数字商业板块”，由集团总裁戴珊分管；同时，全球速卖通和国际贸易（ICBU）两个海外业务、Lazada等面向海外市场的多家子公司，将组成“海外数字商业板块”，由集团总裁蒋凡分管。这或意味着，阿里划分业务的逻辑从商业模式转为区域模式。

此外，阿里云的架构也进行了调整。为强化泛政府行业线概念，将泛政府相关的6大行业线聚拢向许诗军汇报，其他6大行业线和中长尾客户直接划分给蔡英华，以便实现区域和行业线的联动，中长尾客户团队由潘立维作为*负责人，从浅雪团队调任而来。

阿里云的架构调整后，黄海清亦强调了两大重点：一是销售重点放在高质量自主产品上，二是重视利润。

近日，阿里CEO张勇的致股东信以及同一天发布的公告等联系在一起，也可以看出，阿里正在朝着降低风险，稳固核心业务的方向前行。

张勇在最新致股东信中，将阿里巴巴面向未来发展之道提炼为12个字——坚定信心，积极应变，做好自己。

参考资料：

1、《阿里巴巴2022年年度报告》

2、《人事架构大调整，阿里重启“大航海时代”》.*财经

3、《被曝人事大变动 阿里云酝酿组织架构调整》.21Tech

4、《阿里发布全年财报，用户量达13.1亿，张勇释放重要信号》.电商报