腾讯入股58对O2O、赶集和投资的影响

马化腾和姚劲波的突然联手震惊了整个互联网江湖。

随着腾讯以O2O史上最大现金交易战略入股58同城约20%，不但让老对手赶集网的命运再一次走到了十字路口，整个行业也将面临前所未有的“第一+第一”的竞争压力。

与此同时，58估值突破230亿人民币也让人们重新认识到，中国移动互联网O2O长尾流量的真正价值。这将对创业、融资产生深远的影响。

【O2O史上最大现金交易幕后】

上周五，多少中国互联网人、投资人、媒体人难以入眠，消息太惊人了!

2014年6月27日，腾讯控股突然在港交所信息披露网站上宣布，已斥资7.36亿美元收购58同城公司(WUBA)19.9%的股份。这一次外界没有任何风声提前传出，显然腾讯吸取了注资大众点评、京东的消息先后被严重泄露而造成股价严重波动的教训，外界要求港交所就此进行调查的呼声一直不断。(点标题下蓝字关注后查看《2200亿谜案：谁泄露了腾讯入股京东?》)

58同城创始人兼CEO姚劲波称，选择联手腾讯主要有两大因素。首先是腾讯在PC、移动双双雄踞流量入口。这些入口对58有着巨大价值，58的产品可以跟腾讯的大把流量和资源无缝对接。据悉，混搭后的新体验很快就会诞生。

其次，58渴求社交关系能力导入。很多在58上发分类信息的人都互相不认识，而引进腾讯的社交关系之后，浏览到的信息就知道是朋友、或者朋友的朋友发的，这样整体信任度可以得到极大提高，自然就更有利于货币化。

外界普遍关注的是，腾讯此次战略入股58并未像入股搜狗、大众点评、京东那样做一部分资源折现，7.36亿美元全部是现金。腾讯在二级市场用现金大手笔购买58股票，约折每股40美元。按交易后估值，58同城市值已突破230亿人民币!

这是O2O(线上到线下)史上最大的现金交易，说明腾讯非常看好58未来的发展。

【不缺钱不站队，开放合作布局未来】

一口气拿这么多是58缺钱吗?以后发展独立吗?是否在BAT(百度阿里腾讯三巨头)里面选边站队了?

意外的是58并不缺钱，财报显示58每个季度都是盈利的，本身有好几亿美金趴在账上。这次合作，其实还是看重腾讯流量、社交能力两大资源的战略级合作。

从资本结构看，以姚劲波为首的创业团队仍然牢牢控制着58同城。58内部人士也表示“这不是什么站队，老姚还是第一大，58发展还是按我们思路走”，腾讯的20%只能是二股东。

现在腾讯正在快速复制其新型投资模式，即做减法，“把重复的、不盈利的、前景不好的、不擅长的统统砍掉，交给战略投资的垂直巨头去运营”。在这种模式下腾讯一不要控股，但占股都在20%以上。二是“嫁女儿”，把相关资产打包送出。三还赔上“超级嫁妆”，即微信入口。马化腾凭借这“三板斧”，把搜狗、大众点评、京东一个个顺利拿下。

但对58同城来说，要吃住分类信息、O2O，仍然需要百度的流量矩阵、阿里巴巴的电商体系，如此才能有更深厚的生长土壤。这便是58强调这是开放性战略合作的用意。

真正值得注意的是姚劲波的这句话：“有人问我们是不是为了收购拿钱，投资并购本来就是58的策略。”

哪个行业老大不要为长远布局?58本身已是老大，在获得了腾讯的大批粮草、军火之后就要大干了!相关公司请注意：目测不久之后58将展开O2O领域的垂直并购。

【赶集命运向何处去，百度阿里接手?】

发生在老大身上的事，从来都不是一家公司的事，而是整个行业的震荡。

于是在消息宣布之后，多年老对手、焦虑的赶集网立即发出了内部邮件，自称流量已超过58、赶集将不为所动，58高管随后在朋友圈反唇相讥，煞是精彩，原文照录如下：

“我忍不住评价几句，从58上市，增发，腾讯合作，我们还没有发内部邮件，就有人开始分析大局发给自己员工了。文章是枯燥无味的市场大好，我们大好，弟兄们努力的三段论。我只想问几句，腾讯7.36亿都可以控股贵公司了，看了贵公司几个月后，为啥选择在58做个小股东，而不选择贵公司?这些为啥不和弟兄们讲清楚?为啥引用的数据只引用2013年5月份艾瑞的招聘对比数据，艾瑞2014年5月的数据出来了，招聘，房产，黄页各个频道的对比数据都有了，为啥不拿出来给弟兄们看看?一直说移动一片大好，为啥不列出91，360，豌豆荚，百度应用各个平台的下载量对比，和弟兄们说?我有点不淡定了，有些时候说出来再看球就比较淡定了，淡定，淡定。”

只有同行最了解同行，已无须废话解读。腾讯入股58之后，业界多处传出了百度、阿里评估接手赶集的风声，但条件是要求控股，而且给的价格不算很高。百度并购时要求控股的战略众所周知，去哪儿、爱奇艺、糯米都是，要“干儿子”。阿里巴巴也有从“包养”走向干儿子的趋势，最近一口气先后控股了高德、UC。

平心而论，百度、阿里巴巴接手赶集的可能性确实存在。问题是，现在本地生活服务的竞争已经不是单纯流量的竞争，更重要的是场景、用户关系。显然腾讯可以给58大量场景的延伸，以及人与人的链接，这是百度、阿里巴巴所不具备的。

从投资人角度讲，烧钱这么多年，早已到退出时候了。老股东很难继续跟投，新股东要拿出巨额真金白银去和“腾讯+58”组合血拼太难了，卖给百度阿里也是一个不错的选择，就看具体估值多少了。资本的游戏规则，从来都是残酷的。

结束语：

一个坐拥6亿用户QQ+超级移动船票微信，对中国互联网控制力最强。一个坐拥中国互联网的O2O长尾流量，通过早期地面推广队伍“干了没人愿意干的苦活脏活累活”(姚劲波语)，从资本、商户到品牌建立了难以逾越的优势。

之前，腾讯入股搜狗36.5%，搜狗是搜索第二、三名;入股大众点评20%，点评是被美团超越的团购第二名;入股京东20%，京东是电商第二名(刘强东最近放话要超过阿里巴巴)。“第一+第一”是中国互联网前所未有的超级组合，这将给整个行业带来强大的竞争压力。

那么，O2O创业还有戏吗?我的结论是有戏。58同城代表了O2O的长尾流量，这块和58竞争已经很困难了。新机会需要更垂直、更激进，譬如结合智能硬件。