陌陌不约炮，玩O2O能坚持多久？

“陌陌”开始盈利了。财报显示，“陌陌”2015年第一季度净营收达到2630万美元，同比增长383%，净利润为670万美元。与去年同期净亏损120万美元的境况相比，这简直是个咸鱼翻身式的壮举，因为毕竟对于大多数互联网企业来说，亏损是常态，盈利才是新闻。不过，漂亮的财报数据是昙花一现还是一个美好的开始呢？

盈利是暂时的还是长久的？

经过第一季度的营收后，“陌陌”高管展望了2015年第二季度的业绩—营收为3100万美元到3300万美元之间，同比增长267％到291％。

业界关注的或许不是“陌陌”究竟能营收多少，而是“陌陌”还能保持净利润增长的势头吗？“陌陌”第一季度净利润率为19.01%，对于亏损已经习以为常的移动互联网而言，已算非常优秀。然而和拥有“微信”的腾讯相比，19.01%并不算高。腾讯2015年第一季度净利润率高达42%。由此看来，和“微信”性质有些相同的“陌陌”或还有更多的营收空间。

同样，另一个能让“陌陌”盈利的或许就是外部合作了。去年7月“陌陌”“到店通”上线内测，9月份正式上线，但到了12月，新版本的“陌陌”中已经不见其身影，取而代之是淘宝商品推广。仅上线3个月便悄然不见的到店通，对于“陌陌”而言，是一次不成功但值得认可的尝试。失利之后，缺乏独立运作O2O业务的“陌陌”，无奈之下选择与58同城、阿里巴巴合作逐步开展自身O2O和电商业务。在唐岩看来，这一模式一方面可以积累更多数据，另一方面也积累经验，为长期的业务计划打下基础。

不仅如此，唐岩还在2015年第一季度财报电话会议上表示，“陌陌”在O2O业务上还没有明确的投资对象，但公司资金积累是朝这个方向去的，未来陌陌会有更多动作。于是，我们可以想象，补足在O2O业务上的短板后，“陌陌”的利润空间会更大。

　外部合作或非“陌陌”的长久之计

尽管外部合作能为“陌陌”带来可观的收益，表面上唐岩也声势浩大表示要加强更多外部合作，然而实际上是这样吗？从唐岩的口风中可以探知，目前与合作伙伴共同提供O2O服务的模式只是暂时委曲求全之举，长远来看“陌陌”还是会一人独享这块儿肥肉，建立在商业利益上的合作不会是永远，时刻充满变数。

“陌陌”的问题与大多数社交平台面临的问题相似，即如何在不伤害用户体验的情况下，实现流量的快速变现。在许多老用户眼里，“陌陌”随着商业化的演变，变得愈发陌生了。“陌陌”一方面尽可能的以兴趣和位置保持平台的社交属性，另一方面它在尝试将线上用户引导至线下，以将社交转化为商业动力，从一款社交软件，变成基于社交的O2O平台，这自然会让老用户们多少有些不舒服。

基于此，观察“陌陌”每一步商业化举动你会发现，它每一次细微的商业尝试都围绕其社交属性展开，比如“礼物商城”，它的社交属性大于电商，它鼓励用户将商品赠与他人，或者向好友索取礼物，并且引导用户分享自己的心愿单。这些功能实际上都明显带有社交信号，想必是唐岩怕O2O业务没搞成，社交属性倒还弄丢了。

按照唐岩的构想，“陌陌”未来的O2O化，离不开“本地”和“社交”两个关键词，所以家政、外卖以及拼车服务（带有社交属性）将是“陌陌”未来重点关注的方面。对于“陌陌”而言，O2O业务还处于起步阶段，生硬地增加一个“同城服务”入口并不会对其O2O业务起到什么实质性的作用。所以“陌陌”的外部合作步伐并不快，它想的是以自己边摸索边合作的方式进行O2O业务拓展。