「分期免息」席卷「双十一」

在2024年“双十一”期间，“分期免息”不仅成为消费金融服务提供商力推的支付方式，也成为不少商家促进交易额增长的利器。

10月中旬以来，多家银行信用卡加大分期服务范围及推广力度，推出消费分期活动。蚂蚁花呗、京东白条、抖音月付等消费金融产品推出12期免息、24期免息等活动。

“感觉今年可以‘分期免息’的商品变多了。”家里刚装修好、准备在“双十一”期间购置一批电器的赵先生发现，“以旧换新”和“分期免息”这两个词汇似乎在电商平台中出现的频次更多了。

01 超前满足、延时付款

“可以使用12期分期免息，还有额度，活动很快就结束了。”近期，抖音某二奢直播间中的主播这样介绍。这位主播强调：“购买价值1990元的迪奥项链，使用抖音月付12期分期免息，确认收货后可以分12期付款，每个月只需支付近两百元，相当于几杯奶茶的价格。”

记者在直播间发现，隔几分钟，主播就会提及类似的口播。主播会根据商品的不同价格变换话术，直播间也会相应地发放“福袋”，口令则为12期分期免息的相关内容。

这样的现象不仅存在于直播间中。在抖音商城Apple产品抖音自营旗舰店中，除了类似电源适配器、充电线等价位偏低的品类外，多数商品都会在介绍中首先标注“3期免息”“6期免息”“12期免息”等字样。记者添加了一款标价为5649元的手机产品，支付页面中推荐使用12期免息，每月只需支付约470元。该店客服人员回复称，目前活动持续到11月11日，后续可以随时关注店铺。

对于消费者而言，分期免息是某种程度的“让利”。由于当期账单与未来账单的分离，当期较低的支付金额对于消费者们来说，有更高的吸引力，容易促成消费，可以让消费者在资金的可支配上有了更大的自由度。

艾瑞咨询发布的《分期免息工具价值研究白皮书》（下称《白皮书》）显示，分期免息作为消费金融的一种特殊形式，既可以帮助消费者在消费时实现资金配置优化且无需增加消费成本，还可以帮助商家在小额贴息的基础上大幅提升销量，减少用户流失。

《白皮书》显示，大部分分期消费者对于分期工具的“利息”有敏锐认知，更倾向于“免息”的分期服务。近50%的分期免息用户将分期免息视作商家的一种优惠策略。艾瑞咨询的调研还显示，超六成消费者即便可以全额付款，也更倾向于用分期免息的方式消费。

另外，《白皮书》显示，消费者对于分期免息的偏好，在大促期间更为明显。行业数据显示，在“618”“双十一”等大促期间，消费者在淘宝天猫90%的分期交易都是免息的。分期工具的“免息”优惠以及减少手头资金占用、降低资金使用的机会成本是分期用户使用分期服务的动机。而“免息”的分期服务则更好地兼顾了以上两大诉求。

02 银行、平台集体“拥抱”分期免息

今年“双十一”，不少银行加大了对信用卡分期业务的推广范围与力度，特别是与淘宝、天猫、抖音、京东等平台合作。

农业银行在“双十一”期间推出了信用卡分期产品乐分宜，可用于购车、家装、旅游等消费领域，最高100万元专设分期额度，可分12、24、36、48、60期。另外，针对家装分期领域，农业银行推出“双十一”返刷卡金特惠活动。

浦发银行信用卡则推出了购车分期活动。12月31日前，在该行信用卡中心合作经销商门店购买指定新能源汽车品牌或车型，并办理汽车分期的客户，分期交易额达25万元及以上，有机会获得1666元刷卡金赠送。

平安银行信用卡发布“双十一”购物至高24期免息、立减等活动。活动期间，持卡人在淘宝、天猫购买商品时，选择平安银行信用卡分期付款，即有机会享受满300元减15元、满1000元减50元、满3000元减100元优惠。

平台们也在“卷”分期免息。除与银行信用卡合作外，平台消费金融频频“放大招”，纷纷推出免息活动。

抖音月付付款延续享受先消费后还款活动，部分定向商家和商品在“双十一”期间可以分3期、6期、12期付款，无需支付手续费。

京东此前宣布，商家将享受到的京东白条息费优惠周期长、价格低、力度大。针对历史未开通过分期免息的新商家，京东白条还推出了22天的专享超长0息费权益，让新商家没有后顾之忧，零负担体验到分期免息带来的销量增长。

相较以往，2024年“双十一”周期更长。国泰君安研报指出，2024年“双十一”平台节奏拉长，补贴力度加大。在电商平台层面，各平台折扣力度基本维持2023年水平，但活动节奏较2023年显著拉长，天猫、京东、抖音“双十一”活动分别较2023年提前了9、10、12天。大促周期的拉长意味着平台与商家对于折扣活动的投入力度在加大。

在流量日益昂贵的背景下，商家们更希望将每一分钱都花在刀刃上。分期免息是商家推广新品的重要手段之一。通过分期付款方式，消费者可以以较低的月供尝试新产品，降低了消费决策的风险，也有助于新产品快速打开市场。另外，相比大促广告营销，与平台合作的分期免息活动，平台可以让其花费的每一分钱、提供的每一分额度都能转化成实实在在的商品交易总额（GMV）。

上述《白皮书》显示，近七成商家表示，提供分期免息服务后，销售额明显提升。其中，商家提供免息分期重点补贴的产品的销量平均提升30%，分期免息带动店铺的销量，平均提升15%。

蚂蚁消费金融旗下花呗披露的数据显示，在2024年“双十一”期间，支持花呗分期免息的商家数量较去年同期增长17%；今年支持12期、24期免息的商品数量，均同比提升超过20%。“双十一”开启后，在淘宝天猫成交额过亿元的品牌中，超八成为消费者提供了花呗分期免息服务。